Двадцать лет спустя в тот же город приезжает сын графа Турбина, тоже гусар. Он полная противоположность отцу: расчетливый, мелочный и практичный. Он встречается с постаревшей Анной Фёдоровной и её дочерью Лизой, но его поведение лишь подчёркивает разницу между поколениями и упадок нравов.
